ボーナスが入り、「このまとまったお金、どう投資に回すのが正解なんだろう」と気になったのがきっかけです。毎月コツコツ積み立てる方法と、まとめて一括で投資する方法、それぞれのメリット・デメリットを調べてみました。
一括投資のメリット・デメリット
メリット
- 早くまとまった金額を投資に回せるため、運用期間そのものを長く取れる
- 市場が右肌上がりに推移した場合、後から少しずつ投資するより結果的にリターンが大きくなりやすい
デメリット
- 投資直後に大きく値下がりすると、まとまった含み損を一気に抱えることになる
- 「高値づかみ」への心理的な不安が大きい
積立投資(ドルコスト平均法)のメリット・デメリット
メリット
- 購入するタイミングを分散できるので、高値づかみのリスクを抑えられる
- 一度に大きな金額を投じるわけではないので、精神的に始めやすく続けやすい
デメリット
- 相場が右肌上がりの局面が続くと、一括投資に比べてリターンが見劣りする可能性がある
- 積み立てている間、現金のまま置いておく分は市場の値上がりの恩恵を受けられない
調べてわかったこと
いろいろな解説を読んだ中で共通していたのは、「歴史的なデータで見ると、一括投資の方が平均的には積立投資を上回るケースが多い」という指摘でした。理由としては、株式市場は長期的には上昇してきた局面が多く、早く投資した分だけその恩恵を受けやすいから、という説明が多かったです。
ただし同時に、「それはあくまで平均的な話であり、下落局面でも売らずに持ち続けられる精神力(いわゆる握力)があってこそ」という注意点も、多くの記事で共通して触れられていました。
自分なりに出した結論
数字の上では一括投資に分があるとしても、いざ自分の資産が大きく目減りするのを見て平静でいられるかというと、正直自信がありませんでした。そこで、次のような形で「併用」することに決めました。
- 毎月の積立投資は、これまで通り継続する
- ボーナスなど、まとまって入ったお金の一部は、成長投資枠を使って一括投資に回す
- 全額を一括に回すのではなく、自分が心理的に耐えられる金額の範囲にとどめる
「どちらが正しいか」ではなく、「自分がどこまでなら不安にならずに続けられるか」を基準に決めるのが、結局一番大事なんだと感じました。
次回は、投資を続けていく中で経験した「含み損を初めて経験した話」を書いてみようと思います。
※本記事は一般的な考え方の整理であり、特定の投資手法を推奨するものではありません。投資判断は必ずご自身の状況に応じて、ご自身の責任で行ってください。
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